Особенности банкротства предприятий в России
Данная статья предназначена тем бизнесменам, кто с пониманием относится к крылатой фразе Бернарда Тристана (который, кстати, ее сказал после завершения собственного банкротства): «Банкротство — это законная процедура, в ходе которой Вы перекладываете деньги в брючный карман и отдаете пиджак кредиторам».
Если Вы хотите эффективно (с финансовой выгодой) проводить / оппонировать в банкротстве — то Вы прежде всего должны понять особенности текущих и предстоящих в ближайшие пару лет процедур банкротства в России.
Перераспределение собственности через банкротство
Если не учитывать пострадавших после кризиса 2008 года (переросшего какое-то время назад в регионально-отраслевой кризис, а после «черного вторника» 16 декабря 2014 года — в финансово-валютный шторм), то в России БАНКРОТСТВО — ЭТО ЭФФЕКТИВНЕЙШИЙ УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫЧАГ, и в первую очередь — это рычаг для ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ СОБСТВЕННОСТИ между корпорациями, холдингами и просто небольшими группами предприятий, которые могут себе позволить оплатить услуги консультантов и арбитражных управляющих (дорогих, реальных, а не ширпотребных) с тем, чтобы приобрести интересующие их активы по цене — 20%, -30%, -50% и ниже от их рыночной цены.
Соответственно, в банкротстве конкретного должника, зачастую без каких-либо активов, среди интересантов есть как бывшие собственники бизнеса и бывших активов должника, так его кредиторы и дебиторы, а также третьи лица, в том числе возможные приобертатели бизнеса / части подразделений бизнеса / активов должника (сами они в процедуре банкротства не участвуют) и «случайные» пострадавшие, которые, к примеру, вели свой бизнес не слишком аккуратно и на доверии и в результате попали под действие положений статьи 61.прим Закона о банкротстве — о ретроспективной (до 3-х лет назад с даты открытия банкротства) отмене сделок должника.
Нам известна не одна процедура банкротства с полным отсутствием активов, требования кредиторов в которых (в основном — банков) составляли сотни миллионов рублей (по сути — к началу банкротства уже удовлетворенные путем зачетов третьими лицами перед четвертыми) и которые «единогласно» голосовали за списание долгов и скорейшее завершение процедуры банкротства должника…
В таких процедурах, а точнее вне их произошли зачеты долгов третьим лицам и передача активов четвертым, а поскольку имелись и «пострадавшие кредиторы», то интересантам просто нужна была «пустая» процедура банкротства (или на профессиональном жаргоне «прогон через процедуру») для «закрытия хвостов сделок»… Банки «списали» убытки в счет прибыли, третьи и четвертые лица получили без уплаты налогов крупные активы по низкой цене, а «пострадавшие» кредиторы — пострадали — потеряли свои деньги…
Стоит ли покупать дебиторскую задолженность у банка
Многие банки в настоящее время рады уступить право требования по своим заложенным активам в процедурах банкротства того или иного должника по цене основного долга или даже с дисконтом … И зачастую, наша группа специалистов по банкротству, проанализировав ситуацию в банкротстве — не рекомендует покупать такие активы…. Как минимум потому, что при самом хорошем варианте дела, купив актив с залоговой стоимостью 100 рублей по цене 95 рублей (т.е. с дисконтом 5% от тела кредита по оценочной стоимости -20-30% от реальной стоимости во время оценки, скажем год назад), Вы должны будете еще заплатить минимум 15 рублей в конкурсную массу (а то и больше, если актив требовал содержания и ухода). А при «правильной» организации торгов с последующим публичным предложением — со временем интересующий актив можно получить всего за 25-35% от первоначального предложения…
Без понимания конкретного интересанта в той или иной процедуре банкротства и конечных его интересов (безусловно, речь идет не о мелком оптовике или розничном магазине) — Вы не сможете «нащупать» зацепочки против основного своего оппонента и его «проблемные места» и не сможете получить интересуемый Вас финансовый результат в том или ином банкротстве.
Заинтересованные лица в процедурах банкротства предприятия
В любой более-менее крупной процедуре банкротства есть конкретный интересант.
И еще, пожалуй самое главное: финансовые расследования в банкротстве — это отнюдь не аудиторские/налоговые проверки со сверкой взаиморасчетов с контрагентами… Точнее, проверки со сверками иногда проводятся, но уже по полученным наработкам по конкретным людям и юридическим лицам.
Если Вы с нами не согласны — то читать дальше — для Вас пустая трата времени…
На консалтинговом рынке услуг по получению кредитов, сейчас крайне востребована услуга «возврата долга конкретному кредитору». В ущерб остальным. Особенно в сфере долевого и инвестиционного строительства с кредитами банков. Это возможно, причем исключительно в рамках правового поля…, отталкиваясь от неточностей, нестыковок и временных разрывах …. Комментарии, предполагаю, излишни.
Самое интересное, что действующее законодательство о банкротстве реально позволяет на абсолютно законных основаниях при определенных условиях и в определенных случаях прерывать исполнительное производство и удовлетворять требованиях конкретных кредиторов … без учета задолженностей (в том числе и просуженных) перед другими кредиторами.
Кстати, это касается не только России: на симпозиуме, организованном Европейским банком Реконструкции и Развития по теме «Поиск скрытых активов в банкротстве», в дискуссии выступали известные арбитражные управляющие США, Франции, Австралии, Германии и др., которые единодушно пришли к выводу, что все скандалы и грязь мошенничества связаны исключительно с «ширпотребным» представлением о банкротстве и действиями непрофессионалов, которые приобрели дипломы арбитражных управляющих без реальной подготовки к профессии.
По мнению всех маститых арбитражных управляющих, попадают на скамью подсудимых как за границей, так, возможно в близком будущем и у нас, только дураки и непрофессионалы. Умные бизнесмены, как за границей, так и у нас после банкротства живут припеваючи.
Для начинающих арбитражных управляющих и обманутых кредиторов советую как можно скорее ознакомиться с материалами 35 Племуна ВАС за июль 2012 года — в них впервые прямо указана возможность истребования ущерба от действий арбитражных управляющих в процедуре уже после завершения дела о банкротстве и вычеркивания должника из ЕГРЮЛ. Ведь у арбитражных управляющих есть страховка и компенсационный фонд СРО…
Так что уважаемые арбитражные управляющие, не стоит «тупо» списывать активы должника в невозможную к истребованию задолженность — можете за них ответить Вы сами ….
Но давайте отойдем от ситуаций, близких к мошенничеству и рассмотрим вынужденные ситуации, в которых из-за особенностей российского законодательства просто невозможно купить активы либо объединить бизнес. Это и антимонопольное законодательство и особенности законодательства для страховщиков, банков, в меньшей степени – для лизинговых компаний.
В России, зачастую, быстрее, экономнее и проще обанкротить выкупаемый актив, очистив его тем самым от «ненужных и виртуальных долгов», от ненужного персонала с их завышенными «золотыми парашютами», да и, наконец, от налоговых претензий по сделкам купли-продажи, чем идти правильным, законодательно установленным путем. При правильно организованной процедуре банкротства, покупатель может начинать пользоваться интересующим его активом практически сразу после введения процедуры.
Причем, в большинстве таких покупок активов через банкротство имеет место понятийная договоренность между продавцом (собственником) и покупателем актива, а все остальные действия арбитражного управляющего (оппонирование кредиторам, истребование дебиторской задолженности, отмена сделок с третьими лицами) и получаемый доход от них — дополнительный бонус от применяемого метода купли/продажи через банкротства и этот бонус обычно идет в премию арбитражному управляющему и сопровождающей его консалтинговой группе.
Поэтому, в случае реальной угрозы смены арбитражного управляющего и срыва сделки — все требования оппонентов стараются удовлетворить… Финансовые расследования при таких банкротствах (купле/продаже) рекомендую проводить в направлении оспаривания бездействия арбитражных управляющих по выведенным ранее активам.
Финансовые особенности расследований банкротства в России
В России, в отличие от наших западных коллег, банкротство дочерних и субподрядных структур сейчас начинает довольно активно использоваться финансистами при построении «годичных финансовых труб холдингов» вместо старых, избитых сделок по типу Репо (прямых и обратных), с которыми уже знакомы и в которых разбираются даже налоговые инспекторы (я их как людей очень уважаю, но подавляющее количество их исков и жалоб могут поспорить с фантазией украинских военных и политиков…).
Кроме того, банкротство «приближенных» структур и сопутствующих компаний сейчас используют продвинутые аудиторы для приведение в соответствие налогового бухучета к реальному, внутрихолдинговому, управленческому. Как представляется, это направление использование банкротства в ближайшие годы будет все более и более востребованным: ведь переход на МСФО уже давно объявлен, у многих фирм и предприятий на балансе «висят» виртуальные товары, «неизвестные» дебиторы и кредиторы, а закрыть хорошо работающее предприятие невозможно из-за кредитных линий, инвестиционных проектов, связанных с залогами и т.п.
В России сейчас практически у 90% крупных предприятий старые матерые бухгалтера «закрывали» вычет НДС «дедовскими способами – т.е. «виртуальным товаром» вкупе с «виртуальными кредиторами». А дальнейшие «извращения бухучета» по приведению в «божеский вид» отчетности достойно только раздела анекдотов среди налоговиков, рассчитывающих в последствии порядки начисляемых ими штрафов.
В этом варианте банкротство сопутствующих структур (или применение уже имеющихся у консультанта банкротных компаний) дает возможность предприятиям за 1-2 квартала привести свой налоговый учет в соответствие управленческому без ущерба по налогообложению и при привлечении хорошего консультанта – практически без ущерба для структуры баланса для кредитных целей.
Как нам представляется, как только российские аудиторы освоят методы применения и механизмы банкротства – так сразу арбитражное управление перейдет из юридических услуг в аудиторские, или, по крайней мере – в смешанные услуги.
Списание кредиторской задолженности предприятия через банкротство
Списать какую-то кредиторскую задолженность при «чистке» бухгалтерского или налогового учета (чтобы стоимость услуг консультантов не слишком «кусалась», либо вообще, остаться в прибыли!) — это святое для каждого бизнесмена.
Опытным читателям из всего приведенного выше, надеюсь, станет понятно, что как только по всем вышеприведенным примерам будет выявлено какое-нибудь серьезное нарушение в сделках — то интересант / заказчик конкретного дела с большой долей вероятности просто «выкупит» (а скорее — предоставит льготный контракт, скидки или что-либо подобное) задолженность оппонента. Хотя бы для того, чтобы уложиться в необходимые сроки процедуры. Таким образом, суть финансового расследования в банкротстве в таких вариантах сводится к выявлению «свежих сделок», «закрывающих» старые ошибки.
Списание налоговых задолженностей через процедуру банкротства
Еще одной особенностью банкротства в России является его применение для «прощения» налоговых задолженностей, штрафов, прекращения экономических уголовных дел (последнее – встречается довольно редко из-за большой нагрузки на арбитражных управляющих по жалобам от налоговой в таких делах – очень немногие понимающие арбитражные управляющие берутся решать такие вопросы).
Любое бизнес-решение должно быть выгодным и достаточно безопасным. Поэтому, настоятельно рекомендую начинающим арбитражным управляющим проходить дополнительную стажировку у опытных действующих арбитражных управляющих, а аудиторам и консультантам, помимо особенностей банкротства в России, помнить также и об особенностях российской судебной системы и системы охраны правопорядка.
Если Вы сможете правильно определить конкретного интересанта в конкретной процедуре (или нескольких взаимосвязанных процедурах) банкротства — то Вы сможете спрогнозировать как сроки и проводимые меропрития в конкретной процедуре банкротства, так и «узкие» места позиции Ваших оппонентов. И, соответственно, провести конкретное целенаправленное финансовое расследование и добиться желаемого для себя результата.
Что такое финансовое расследование в банкротстве
В чем суть проводимых мероприятий? Как его правильно провести?
Финансовое расследование в банкротстве должен проводить опытный специалист по схемам банкротства и состоит оно, в первую очередь, в анализе открытых источников о конкретном деле о банкротстве, об опыте предыдущих банкротных процедур у конкретных арбитражных управляющих, юристов и представителей, выступающих от сторон по делу.
Скорее всего, среди предшествующих дел арбитражных управляющих найдется «полная копия» Вашей ситуации и Вы сможете спрогнозировать его поступки при том или ином развитии дела.
В дальнейшем, надо разбить предпринятые Вашими оппонентами мероприятия до банкротства и в уже пройденных процедурах на этапы и вывести целесообразность тех или иных действий с предполагаемой Вашей точки зрения. Если Вы обнаружите много нецелесообразных действий — то либо Вы неправильно уяснили интересантов и их целей в банкротстве, либо процедурой занимаются не специалисты, либо у Ваших оппонентов что-то срывается…
Далее наступает черед предварительных действий. Достаточно простым и эффективным зачастую оказывается простое обжалование действий арбитражных управляющих по тому или иному мероприятию, результат которого очень важен для интересанта / заказчика.
Далее, наступает черед отмены включения тех или иных кредиторов в реестр, взыскание ущерба с арбитражного управляющего, его смена (через собрание кредиторов, через СРО или через суд — по новым правилам), изменение схемы банкротства и многое другое….
Все что больше — это как правило коммерческие тайны консультантов, для всех интересующихся вопросами банкротства по конкретным документам и проблемам предлагаю бесплатно проконсультироваться у наших специалистов.
_______________________________________
Юрист по банкротству Кузьмин Иван Сергеевич
При копировании материалов гиперссылка на источник обязательна.
